“투자입문서”는 처음 투자를 시작하는 분들을 위한 친절한 안내서입니다. ETF, 주식 기초, 경제지표 해석, 세금 전략 등 투자에 꼭 필요한 핵심 지식들을 쉽고 실용적으로 정리하여 제공합니다.
서론: 왜 ETF 리밸런싱이 필수적인가?현대 투자 환경에서 ETF(상장지수펀드)는 개인투자자들에게 가장 접근하기 쉬운 분산투자 도구로 자리잡았습니다.하지만 단순히 매수 후 보유(Buy & Hold) 전략만으로는 변화하는 시장 환경에서 최적의 성과를 거두기 어렵습니다. 리밸런싱이란 무엇인가?리밸런싱은 시간 경과에 따라 변화한 포트폴리오의 자산 비중을 초기 목표 배분으로 되돌리는 체계적인 투자 관리 기법입니다.이는 단순한 기계적 조정이 아닌, 시장의 효율성을 활용한 전략적 접근법입니다.1. ETF 리밸런싱의 핵심 원리와 메커니즘1.1 리밸런싱의 과학적 근거포트폴리오 이론의 창시자 해리 마코위츠(Harry Markowitz)의 연구에 따르면, 정기적인 리밸런싱은 다음과 같은 효과를 가져옵니다:위험 대비 수익률..
투자 초보자들이 빠르게 수익을 내고 싶어 하는 마음은 충분히 이해할 수 있습니다.하지만 인버스·레버리지 ETF라는 투자 상품을 제대로 이해하지 못한 채 투자했다가 큰 손실을 입는 사례가 늘어나고 있습니다.이 글에서는 실제 투자 사례와 데이터를 바탕으로 인버스·레버리지 ETF의 숨겨진 위험과 올바른 투자 방법을 상세히 알아보겠습니다.인버스·레버리지 ETF의 기본 원리와 작동 메커니즘레버리지 ETF란 무엇인가?레버리지 ETF는 기초 지수의 일일 수익률을 2배 또는 3배로 확대하여 추종하는 상품입니다.예를 들어, KOSPI 200 지수가 하루에 1% 상승하면 2배 레버리지 ETF는 2% 상승하게 됩니다.이러한 효과는 파생상품(선물, 스왑 등)을 활용하여 구현됩니다.인버스 ETF의 작동 원리인버스 ETF는 기초..