퀀트 투자 전략: 팩터 분석 완전 가이드 - 가치 팩터로 수익률 극대화하기
1. 퀀트 투자와 팩터 분석의 이해퀀트 투자란 무엇인가?퀀트 투자(Quantitative Investment)는 감정이나 직감에 의존하지 않고,수학적 모델과 통계 분석을 기반으로 투자 결정을 내리는 체계적 투자 방법론입니다.월스트리트의 대형 헤지펀드부터 개인 투자자까지, 전 세계 투자자들이 주목하는 이유는 명확합니다:객관성: 감정적 판단을 배제한 데이터 기반 의사결정재현성: 동일한 조건에서 일관된 결과 도출 가능확장성: 대량의 데이터와 종목을 동시에 분석 가능백테스팅: 과거 데이터로 전략의 유효성 사전 검증팩터 분석의 핵심 개념팩터 분석은 주식 수익률에 영향을 미치는 공통 요인(Common Factors)을 식별하고 정량화하는 기법입니다. 기본 수식:주식 수익률 = α + β₁×팩터1 + β₂×팩터2 +..